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그리블라트의 마법공식퀀트 기술 2023. 8. 14. 00:04
1. 그리블란트의 마법공식헤지펀드 고담캐피털의 조엘 그리블라트는 '주식시장을 이기는 작은 책'이라는 책에서 마법 공식을 소개했다. 이 공식은 벤자민 그레이엄의 NCAV 전략을 오리지널 마법공식이라고 하면서 이 전략을 보완한 새로운 마법공식이라고 했다. 즉 마법 공식이라고 불리는 것은 결국 비슷한 컨셉으로 만들어진다. 어던 지표를 어떻게 합성하냐에 따라 결과가 달라지는데, 그 황금비율을 찾는 것이 핵심이다. 그리블라트는 어떤 지표들을 합성했는지 알아보자. 그리블라트는 자본 수익률이 높은 회사의 주식을 낮은 가격에 사야 한다고 했다. 여기에서 자본수익률은 ROC(Return on Capital)를, 이익수익률은 Earning yield를 말한다.Earning yield는 PER의 역수이다. 결국 그리블라트의..
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변동성 최소 ETF 활용 전략ETF 투자전략 2023. 8. 8. 22:16
1. 변동성 최소화 전략 변동성 최소화 전략은 어려 주식 종목 중에서 변동성이 낮은 상위 종목만 선정하여 포트폴리오를 구성하는 것이다. 변동성이 작다는 것은 주가의 등락폭이 작다는 의미이다. 주식으로 시장지수 대비 초과 수익을 얻으려면 지수보다 큰 수익이 나야한다. 그렇다면 지수보다 움직임, 즉 변동성이 큰 종목에 투자해야 할까? 아니다. 왜냐하면 수익과 손실은 비대이기 때문이다. 수익이 100%났고 손실이 100%났다면 이익일까 손해일까? 당연히 손해이다. 즉 손실을 줄이는 것이 위험 대비 수익률을 높일 수 있는 것이다. 대부분의 초보 투자자들은 변동성이 크고 일별로 등락폭이 커 탄력적인 종목에 많이 투자한다. 하지만 이러한 종목은 결국 거품이 끼고, 폭락한다는 것이 역사적으로 증명되었다. 일반적으로 ..
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골든 크로스와 데드 크로스 전략의 진실백테스팅 2023. 8. 7. 06:30
이번 포스팅에서는 ETF를 이용해서 추세추종 전략으로 수익률을 확인해보자. 시장에서는 추세라는 것이 존재한다. 관성에 의해서 오를 때는 더 오르려고하고, 떨어질 때는 더 떨어지려고 하는 속성이다. 그래서 수익률을 극대화 하기 위해서는 상승하는 강세장에서 비중을 늘리고, 하락하는 약세장에서는 비중을 줄이고 채권을 매수하면 된다. 그래서 짧은 하락장에서는 손실을 최소화시키고, 긴 상승장에서는 수익를 최대화 시킬 수 있다. 그래서 여러가지 방법으로 추세가 상승장인지 하락장인지 판단하기 위한 기법들이 탄생했는데, 이번 포스팅에서는 추세추종 전략 중에 가장 기초적인 골든 크로스와 데드 크로스 전략에 대해서 알아보자. 가장 일반적인 골든 크로스 매수 전략과 데드 크로스 매도 전략은 아래와 같다. 1. (Positi..
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국내 및 해외 ETF 투자 상품ETF 투자전략 2023. 8. 6. 12:37
앞에서 ETF는 저렴하게 분산투자할 수 있는 최고 상품이라고 했다. 그리고 ETF는 주식과 동일하게 실시간 거래도 가능하고, 국내, 해외, 원자재 등 다양한 상품들이 있어 투자성향에 맞게 골고루 투자가 가능하다. ETF의 장점과 유의점들은 아래 포스팅에서 확인할 수 있다. https://friendlydatas.tistory.com/28 ETF 란 1. ETF 개념 ETF는 Exchange Trade Fund이며, 우리말로는 상장지수펀드라고 한다. ETF는 증권거래소에서 주식처럼 쉽고 편하게 거래할 수 있는 펀드 중 하나이다. 펀드는 여러 주식을 상자에 담아서 거래 friendlydatas.tistory.com https://friendlydatas.tistory.com/29 ETF 단점 및 유의점 주식..
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2023년 8월 인천에서 가장 비싼 아파트 TOP 10부동산 데이터 2023. 8. 5. 07:52
현재 2023년 8월을 기준으로 인천에서 가장 비싼 아파트는 무엇일까? KB시세를 기준으로 국평인 전용 84를 상위 10개 확인하였다. 순위 아파트 이름 전용면적 KB매매시세 KB전세시세 1 송도더샵퍼스트파크 84.9 100,000 41,500 2 송도센트럴파크푸르지오 84.92 95,000 44,500 3 송도더샵마스터뷰 84.94 85,500 36,000 4 송도글로벌파크베르디움 84.95 85,000 41,500 5 송도아트윈푸르지오 84.98 83,000 38,000 6 송도더샵센트럴시티 84.97 80,000 38,000 7 송도아메리칸타운IPARK 84.07 79,750 38,500 8 송도자이하버뷰2단지 84.74 79,000 44,000 9 송도더샵그린애비뉴7단지 84.99 78,000 4..
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미국의 위기에는 나스닥이 얼마나 폭락 하였을까?백테스팅 2023. 8. 4. 22:58
주가가 떨어지는 시기에는 주식을 다 팔고 국채를 사야 한다. 아래 포스팅에서 그 이유에 대해서 설명하였다. https://friendlydatas.tistory.com/31 ETF를 활용한 서로 다른 자산의 혼합 전략 최근 미국의 3대 신용회사가 미국의 신용등급을 AAA에서 AA+로 강등시켰다. 그래서 미국 시장 전체가 마이너스를 기록하였다. 이렇게 시장 전체가 하락할 때는 대부분의 종목들이 모두 함께 하락 friendlydatas.tistory.com 그렇다면 주가가 폭락하는 시점은 어떻게 알 수 있을까? 조던이라고 알려진 투자자에 의하면 -3%가 뜨면 주식을 모두 팔고 1개월을 기다리라고 했다. 그 사이에 -3%가 뜨면 전량매도하고 1개월을 대기하라고 했다. 그래서 궁금한점이 생겼다. -3%가 한달에..
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ETF를 활용한 서로 다른 자산의 혼합 전략ETF 투자전략 2023. 8. 3. 23:10
최근 미국의 3대 신용회사가 미국의 신용등급을 AAA에서 AA+로 강등시켰다. 그래서 미국 시장 전체가 마이너스를 기록하였다. 이렇게 시장 전체가 하락할 때는 대부분의 종목들이 모두 함께 하락한다. 그래서 주식시장의 리스크는 여러 섹터로 분산투자하는 방법으로는 헷지할 수 없다. 그렇다면 어떻게 해야할까? 주식과 움직임이 반대인 자산에 분산투자를 해야 시장 전체가 하락할 때 자산을 지킬 수 있다. 1. 주식과 음의 상관관계를 가지고 있는 채권 주식 시장이 하락할 때 투자자산의 손실을 줄이려면 주식 종목도 분산시켜야 하지만, 주식과 반대로 움직이거나 주식의 움직임과 무관한 자산에 분산투자를 하면 된다고 했다. 즉 다시 말해, 주식과 상관계수가 낮은 종목들로 포트폴리오를 함께 구성해야 한다. 주식과 음의 상관..
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분산투자를 위한 ETF 활용ETF 투자전략 2023. 8. 2. 23:18
주식투자에서 수익을 올리는 방법보다 중요한 것이 손실을 줄이는 방법이다. 손실을 줄이는 방법은 여러가지가 있다. 그중에서 첫 번째인 분산투자를 하는 방법에 대해서 확인해보자. 1. 손실과 변동성 최소화 우리는 투자를 할 때 수익에 많은 집중을 한다. 왜냐하면 빠르게 수익을 얻어 부작가 되고 싶기 때문이다. 그러나 누군가 수익을 얻으면 누군가는 손실을 얻는다. 그러나 제로섬이 아니다. 수익과 손실은 비대칭이고, 아무리 수익을 200%로 올렸다지만 -50% 손실을 입으면 본전으로 돌아온다. 이러한 수익률이 몇 번 반복되면 롤러코스터를 타는 듯이 불안한 투자를 계속해야 한다. 그렇기 때문에 투자에서 첫 번째로 중요하게 생각해야 하는 것이 손실과 변동성을 최소화 하는 것이다. 즉 역설적으로 수익을 올리기 위해서..