Bollinger Band(볼린저밴드)

1. Bollinger Band 볼린저 밴드 란

볼린저밴드는 이동평균선에 변동성을 결한한 지표이다. 이동평균선이 중심이 되고, 밴드의 상단과 하단은 이동평균의 +, - 의 표준편차로 표현한다.

즉, 밴드의 중심선은 N일의 이동평균선이고 밴드의 상단은 N일의 이동평균 + K * 표준편차, 밴드의 상단은 N일의 이동평균 - K * 표준편차이다. 볼린저밴드는 보통 N, K로 표시하는데 N은 이동평균을 구하는 윈도우 사이즈, K는 표준편차의 몇 배를 밴드 사이즈에 반영할지 결정하는 상수이다.

 

볼린저 밴드는 2가지로 활요할 수 있는데 평균회귀 전략으로는 밴드의 하단을 매매하고, 모멘텀 전략은 밴드의 상단을 매매한다.

평균회귀 전략은 Envelope전략과 동일하게 볼린저 밴드의 지지선을 상향 돌파할 때 매수하고, 이동평균선을 하향 상향 돌파할 때 매도한다. 모멘텀 전략은 상단의 저항선을 상향돌파할 때 매수하고, 상단의 저항선을 하향돌파할 때 매도한다.

 

2. 애플 주가와 Bollinger Band(볼린저 밴드)

역시, 애플의 주가를 가지고 볼린저밴드를 그려보자.

우선 애플의 주가를 준비한다. 2020년 1월부터 2020년 12월까지이다.

 

볼린저밴드는 window는 20, K상수는 2로 설정하였다. 볼린저밴드를 그려보자.

3. Bollinger Band를 이용한 백테스팅

1) 모멘텀 전략

모멘텀 전략을 활용해보자. 모멘텀 전략은 상단의 저항선을 상향 돌파할 때 매수하고, 저항선을 하향 돌파할 때 매도한다.

1년간의 애플의 주가를 가지고 볼린저밴드 지표로 모멘텀 투자를 했을 때 수익률은 -2%가 나왔다. 그러나 반대로 벤치마크(Buy & Hold)전략을 취했을 때는 63%의 수익률이다.

 

2) 평균 회귀 전략

반대로 평균회귀 전략을 사용했을 때는 어떨까? 평균회귀전략은 하단의 저항선을 상향 돌파하면 매수하고, 이동평균선을 하향돌파하면 매도한다.

 

수익률은 더 안좋았다. -4%이며 벤치마크 수익률(63%)에 비해 손해가 컸다.

 

3) K 상수 변경 모멘텀 전략

이번에는 볼린저밴드의 편차인 K상수를 2에서 1로 줄여보자.

그래프의 밴드가 확실히 줄어들었다. 위와 마찬가지로 모멘텀 전략에서 수익률을 계산해보자.

수익률은 43%로 상당히 상승했다 하지만 벤치마크 수익률(63%)보다는 낮았다.

 

4) K 상수 변경 평균 회귀 전략

반대로 평균회귀 전략을 취해보자.

평균회귀 전략의 수익률은 -8%로 더 악화되었다. 다른 종목을 선정해서 같은 백테스팅을 해보면 당연히 다른 결과가 나올 것이다.

샘플로 대표 성장주인 애플 주가를 가지고 테스트를 하지만, 최적의 구간과 최적의 전략을 찾는 노력은 필요하겠다.