Envelope(엔벨로프)

1. Envelope 엔벨로프 란

이동평균선 중에서 가장 간단한 지표가 envlope이다. 주가가 봉투처럼 감싼다고 엔벨로프라고 한다. 엔벨로프의 중심과 위아래 각각 선이 있는데 이 영역의 중심선은 이동평균선이다.
그 위와 아래는 이동평균선보다 몇% 벌어진 가격을 표시한다. 위에 있는 상한선을 저항선, 아래 있는 하한선을 지지선이라고 부른다.
 

2. 애플 주가와 Envelope(엔벨로프)

애플 주가를 가지고 테스트를 해보자.

2020년 1월 부터 2020년 12월까지의 데이터이며 이 그래프에 Envelope를 그려보자
이동평균을 계산할 window 사이즈는 20으로 설정한다.
엔벨로프를 그려보자.

3. Envelope를 이용한 백테스팅 

이 Envelope주기를 지표를 가지고 모멘텀 전략을 사용해보자.
상단의 저항선을 돌파하면 매수하고, 저항선을 뚫고 내러오면 매도해보자.

 
수익률은 0.7%였다. 그러나 벤치마크(Buy & Hold)전략은 63%의 수익률을 보였다.
 
이번엔 반대로 평균회귀 전략을 사용해보자.
지지선을 뚤고 내려가면 매수하고, 이동평균선을 돌파하면 매도해보자.

수익률은 4%에 그쳤다.
그러나 벤치마크(Buy & Hold)전략은 63%의 수익률을 보인다.
 
애플은 성장주임에도 모멘텀 전략이나 평균회귀 전략이 잘 먹혀들지 않아보였다.
물론 1년치 데이터를 가지고 백테스팅하였기에 적절하지 못하나 엔벨로프 지표를 통해서 투자전략을 구성할 수 있다는 것을 확인해보았다.