RSI(Relative Strength Index)

1. RSI 란

RSI(Relative Strength Index)는 상대 지수라고도 부르며, 주가의 상승 강도를 측정하는 지표이다.

일정 기간 동안 상승폭과 하락폭을 계산하고, 그 폭이 얼마인지 비율을 계산하여 백분율로 나타낸다.

RSI지표로 투자 전략을 세운다면 보통 70이상이면 과매수 구간이고, 30이하면 과매도 구간으로 분류한다.

과매수는 주식을 너무 많이 매수해서 과열되었다는 것이고, 과매도는 주식을 너무 매도해서 과열되었다는 것이다.

그래서 과매도 구간에서 주식을 사고, 과매수 구간에서 주식을 팔면 된다

 

2. 애플 주가와 RSI

그렇다면 애플을 가지고 테스트해보자.

 

2020년 1월부터 2020년 12월까지 주가 그래프이다.

 

이 차트에 RSI 그래프를 추가해보자. 윈도우 사이즈는 14로 설정했다.

 

빨간색은 애플 주가이고, 파란색은 RSI지표이다. 오른쪽 y축이 주가 그래프이고, 왼쪽 y축이 RSI 지표이다.

파란색 그래프가 왼쪽y축 기준으로 30 아래로 내려가면 매수, 70위로 올라가면 매도 포지션이 된다.

 

3. RSI 매수 매도 백테스팅

위의 전략대로 30이하일 때 매수, 70이상일 때 매도하였을 때 포지션 그래프를 보자.

한 번의 매수와 한 번의 매도를 하였다.

 

수익률을 확인해보자.

수익률은 21%로 벤치마크인 Buy & Hold 전략의 수익률인 67%에 한참 못미친다.

 

이번에는 반대로 RSI가 70이상일 때 매수하고 30 이하일 때 매도해보자.

 

역시 총 1번의 매도와 매수가 있었다.

수익률 역시 계산해보자.

 

그런데 의외로 수익률이 더 높았다. 

수익률은 37%로 기존 21%보다 상승했으나 벤치마크인 Buy & Hold전략의 수익률인 67%에는 한참 못미쳤다.

 

두 번째 전략을 모멘텀 전략이라고 할 수 있다.

RSI가 70이상이면 과매수 구간으로 주가가 상승 추세에 있는 그래프인 것인데, 이 것을 더 상승한다고 보고 매수할 것인가 아니면 평균으로 회귀한다고 보고 매도할 것인가에 대한 고민이다.

 

과매수 구간에 오히려 매수하는 전략을 모멘텀 전략이라고 하고, 과매수 구간에 매도하는 전략을 평균회귀 전략이라고 한다.

애플은 모멘텀 전략이 더 수익률이 좋았다.

 

미국의 성장주는 모멘텀 전략이 더 수익률이 좋을 것이라 추측해볼 수 있다.

이 추측이 수백번의 백테스팅에 의해 확신으로 변하게 될지는 더 확인해보자.