알고하는 미국 주식과 한국 부동산 알고하는 미국 주식과 한국 부동산

1. PSR 이란 PSR은 매출액인 Sales 나 Revenue에 대해 기업의 가치를 평가하는 지표이다. PSR은 Price to Sales의 약자이다. PER이 이익을 기준으로 계산하는 것인데 반해 PSR은 매출액을 기준으로 계산하는 것이다. PER은 기업의 내적 가치에 집중한다면 PSR은 기업의 외적 가치인 외형 성장에 집중한 지표이다. 2. 애플 주가와 PSR 상관관계 2013년부터 2022년까지의 애플의 주가와 재무제표 데이터를 가지고 PSR과의 상관관계를 확인해보자. PSR도 PBR이나 PER과 마찬가지로 양의 상관관계를 갖는 것을 알 수 있으나, PSR이 확실히 PBR이나 PER보다는 주가 그래프와 갭이 있는 것을 알 수 있다. 3. 애플 PSR의 Multiple 멀티플 밴드 이번에는 주가를 ..

1. PBR 이란 PBR의 B로 시작하는 book value는 장부상 가치를 말한다. 장부가치는 순자산가치라고도 할 수 있는데 회사가 망해도 남는돈으로 이해하면 된다. 그래서 PBR의 개념은 주식을 사는데 비용인 주가 대비 회사가 망해도 남는 돈(주당자본금=주당순자산)이 얼마나 많은지 계산하는 지표이다. PBR이 1이라면 망해도 본전이고, PBR이 1보다 작으면 기업이 망해도 남는돈이 더 많다는 의미다. 그러나 기업은 현금을 거의 가지고 있지 않고 전부 부동산, 또는 기계 장치 등 유형자산으로 들고 있는 경우가 많아 감가상각을 고려하면 PBR이 1미만이어도 실제로는 남지 않는 경우가 많다. 그냥 저평가를 판단하는 지표 정도로만 이해하자. 2. 애플 주가와 PBR 상관관계 2012년부터 2022년까지의 애..

1. Stochastic 스토캐스틱이란 스토캐스틱은 최근일 기준으로 N일간의 주가를 바탕으로 현재 주가가 어느 수준에 있는지 판단하기 위한 지표이다. 이 지표는 1950년대 조지 레인이라는 사람이 만든 지표다. 조지 레인은 이 지표의 기준을 설정했는데, 처음에 스토캐스틱 계산하는 기간을 N, 이 스토캐스틱을 가지고 이동평균값을 계산하여 Slow K를 계산하는데 이 때 이용하는 기간을 M, Slow K에서 Slow D로 이동평균을 계산하는데 필요한 기간은 T 이것을 함수로 표기하면 STO(N, M, T)로 표시한다. 레인은 기본값을 STO(14, 3, 3)으로 제시했다. 즉 14일간의 간격 데이터로 스토캐스틱을 계산하고, 3일간의 스토캐스틱으로 Slow K를 계산하고, 3일간의 Slow K로 Slow D를..

1. Bollinger Band 볼린저 밴드 란 볼린저밴드는 이동평균선에 변동성을 결한한 지표이다. 이동평균선이 중심이 되고, 밴드의 상단과 하단은 이동평균의 +, - 의 표준편차로 표현한다. 즉, 밴드의 중심선은 N일의 이동평균선이고 밴드의 상단은 N일의 이동평균 + K * 표준편차, 밴드의 상단은 N일의 이동평균 - K * 표준편차이다. 볼린저밴드는 보통 N, K로 표시하는데 N은 이동평균을 구하는 윈도우 사이즈, K는 표준편차의 몇 배를 밴드 사이즈에 반영할지 결정하는 상수이다. 볼린저 밴드는 2가지로 활요할 수 있는데 평균회귀 전략으로는 밴드의 하단을 매매하고, 모멘텀 전략은 밴드의 상단을 매매한다. 평균회귀 전략은 Envelope전략과 동일하게 볼린저 밴드의 지지선을 상향 돌파할 때 매수하고, ..

1. Envelope 엔벨로프 란 이동평균선 중에서 가장 간단한 지표가 envlope이다. 주가가 봉투처럼 감싼다고 엔벨로프라고 한다. 엔벨로프의 중심과 위아래 각각 선이 있는데 이 영역의 중심선은 이동평균선이다. 그 위와 아래는 이동평균선보다 몇% 벌어진 가격을 표시한다. 위에 있는 상한선을 저항선, 아래 있는 하한선을 지지선이라고 부른다. 2. 애플 주가와 Envelope(엔벨로프) 애플 주가를 가지고 테스트를 해보자. 2020년 1월 부터 2020년 12월까지의 데이터이며 이 그래프에 Envelope를 그려보자 이동평균을 계산할 window 사이즈는 20으로 설정한다. 엔벨로프를 그려보자. 3. Envelope를 이용한 백테스팅 이 Envelope주기를 지표를 가지고 모멘텀 전략을 사용해보자. 상단..