누적수익률
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골든 크로스와 데드 크로스 전략의 진실백테스팅 2023. 8. 7. 06:30
이번 포스팅에서는 ETF를 이용해서 추세추종 전략으로 수익률을 확인해보자. 시장에서는 추세라는 것이 존재한다. 관성에 의해서 오를 때는 더 오르려고하고, 떨어질 때는 더 떨어지려고 하는 속성이다. 그래서 수익률을 극대화 하기 위해서는 상승하는 강세장에서 비중을 늘리고, 하락하는 약세장에서는 비중을 줄이고 채권을 매수하면 된다. 그래서 짧은 하락장에서는 손실을 최소화시키고, 긴 상승장에서는 수익를 최대화 시킬 수 있다. 그래서 여러가지 방법으로 추세가 상승장인지 하락장인지 판단하기 위한 기법들이 탄생했는데, 이번 포스팅에서는 추세추종 전략 중에 가장 기초적인 골든 크로스와 데드 크로스 전략에 대해서 알아보자. 가장 일반적인 골든 크로스 매수 전략과 데드 크로스 매도 전략은 아래와 같다. 1. (Positi..
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저평가 기업 가치투자 전략(CAGR 수익률 13.7%)퀀트 기술 2023. 7. 15. 21:16
1. 저평가 기업을 고르는 지표 앞에서 공부한 PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율), PSR(주가매출비율), PCR(주가현금흐름비율)을 가지고 저평가 기업을 골라서 가치투자 전략을 세워보자. 각 지표 특성에 맞게 이익이 저평가된 기업을 찾을 땐 PER, 자산이 많은 기업을 찾을 땐 PBR, 매출이 성장하고 있는 기업을 찾을 땐 PSR, 현금 흐름 능력을 중요시 하고 싶을 땐 PCR지표가 낮은 종목을 찾으면 된다. 위의 지표들을 조합해서 점수를 메기거나, 위의 지표들을 가지고 각각 저평가된 종목을 추려서 중복되는 종목을 선택해서 투자할 수도 있다. 이번 포스팅에서는 PER, PBR, PSR, PCR지표를 모두 사용하여 소형주(시가총액 기준 하위 20%)에 투자하는 전략을 만들어보자. 2. 백테스팅..
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PER(Price Earnings Ratio, 주가수익비율)퀀트 기술 2023. 7. 10. 23:26
1. PER 이란 기업의 본질은 이윤을 추구하는데 있다. 그러므로 기업의 가치를 판단하는 가장 큰 척도는 이윤이다. 그래서 기업에 대한 가치를 판단하는 지표를 만들었느데 그것을 PER이라고 한다. PER은 Price Earnings Ratio라고 하고 P/E Ratio 라고 쓴다. PER = 가격 / EPS로 계산한다. 2. 애플의 PER 역시 애플의 재무제표를 가져와서 PER을 그려보자. 기간은 10년으로 2013부터 2022년까지이다. 파란색이 PER 지표이고, 빨간색이 주가 그래프이다. 3. 애플 PER의 멀티플 Multiple 밴드 주가와 PER지표는 양의 상관관계를 갖는 것처럼 보인다. 보통 PER과 같이 재무제표와 주가가 결합하여 주가배수를 Multiple이라고 부른다. 멀티플이라고 하면되는데..